BNR propune ca titlurile de stat să poată fi folosite drept garanție pentru credite

Banca Națională a României (BNR) a pus în dezbatere un proiect de regulament care modifică Regulamentul nr. 17/2012 privind unele condiții de creditare, potrivit Ziarului Financiar și Profit.ro. Propunerea prevede ca titlurile de stat tranzacționabile din Uniunea Europeană să poată fi folosite drept garanție pentru credite, transformându-se dintr-un activ financiar într-un instrument de acces la lichiditate.

În prezent, un investitor care cumpără titluri de stat Fidelis poate să le păstreze până la scadență și să încaseze dobânda sau să le vândă pe piața secundară, scrie Ziarul Financiar. Proiectul BNR adaugă o a treia opțiune: să le folosească drept garanție pentru un credit, fără a fi nevoit să se despartă de titluri, relatează aceeași sursă.

Conform proiectului, sunt eligibile doar titlurile emise de administrații centrale și bănci centrale din Uniunea Europeană, admise la tranzacționare pe o piață reglementată a oricărui stat membru, precizează Ziarul Financiar și Profit.ro. Pentru piața românească, aceasta se referă în principal la Fidelis, care se tranzacționează pe Bursa de Valori București, adaugă sursele citate.

Plafonul creditării este clar definit. Potrivit proiectului, citat de Ziarul Financiar, „la acordarea creditului, valoarea acestuia nu depășește un plafon maxim stabilit de împrumutător prin norme interne ca procent din valoarea de piață a garanției, plafon care nu poate fi mai mare de 80%". Pentru titluri în valoare de 100.000 de lei, creditele acordate nu ar putea depăși 80.000 de lei, ilustrează Profit.ro. Totuși, 80% este doar plafonul maxim regulamentar, iar fiecare bancă poate stabili un procent mai redus în propriile norme interne, subliniază Ziarul Financiar și Bursa.

BNR a introdus mai multe restricții care reduc pragul de finanțare în anumite situații, scrie Ziarul Financiar. O limitare semnificativă privește situațiile în care titlurile aduse drept garanție au fost cumpărate chiar cu creditul pe care urmează să îl garanteze, arată Profit.ro. Plafonul se reduce cu minim 10 puncte procentuale, iar dacă o bancă ar folosi limita maximă de 80%, creditul ar coborî în acest caz la 70%, detaliază Ziarul Financiar. Restricția asigură că mecanismul nu devine o cale de multiplicare nelimitată a creditului, notează aceeași sursă.

O altă limitare privește riscul valutar. Atunci când moneda creditului diferă de cea în care sunt denominate titlurile, BNR impune reduceri suplimentare ale plafonului – minim 10 puncte procentuale pentru titluri în euro sau dolari americani și minim 20 de puncte procentuale pentru alte valute, scrie Ziarul Financiar. Profit.ro adaugă că scopul este de a proteja banca de riscul valutar.

Titlurile trebuie să aibă o maturitate rămasă cel puțin egală cu maturitatea creditului, evitând situații în care garanția se apropie de scadență înainte ca împrumutul să fie rambursat, conform Ziarul Financiar și Bursa. De asemenea, băncile sunt obligate să „reevalueze zilnic titlurile aduse în garanție, pentru a identifica în timp real variațiile de preț", citează Ziarul Financiar. Creditorii trebuie să aibă și proceduri clare pentru a putea vinde titlurile rapid, în caz că debitorul nu plătește, adaugă aceeași sursă.

Pentru creditele garantate cu titluri, creditorii pot integra în evaluare nu doar valoarea de piață a garanției, ci și veniturile din dobânzi generate de obligațiuni, arată Ziarul Financiar și Profit.ro. Creditorii pot evalua astfel mai complet capacitatea clientului de a plăti creditul, comentează Ziarul Financiar.

Creditorii vor trebui să transmită trimestrial, în termen de 25 de zile de la încheierea trimestrului, informații detaliate: volumul creditelor acordate, numărul acestora, numărul debitorilor și gradul median de îndatorare, potrivit Ziarul Financiar. Bursa confirmă că împrumutătorii vor raporta trimestrial Băncii Naționale a României volumul creditelor acordate în baza acestor prevederi.

Proiectul a fost pus în consultare publică de BNR la 20 august, scrie Bursa, și nu produce, în această etapă, efecte asupra condițiilor de creditare. Documentul rămâne un proiect de regulament, nu o regulă deja în vigoare, și va fi publicat în Monitorul Oficial al României odată ce va fi finalizat și aprobat, subliniază Ziarul Financiar. Băncile nu sunt obligate să implementeze mecanismul, iar fiecare instituție va stabili propriile criterii de eligibilitate și politici de finanțare, concluzionează Profit.ro.