BNR propune ca titlurile de stat să poată fi folosite drept garanție pentru credite
Banca Națională a României a lansat un proiect de regulament care permite utilizarea titlurilor de stat tranzacționabile drept garanție pentru credite, cu un plafon de până la 80% din valoarea de piață.
Sinteză generată cu inteligență artificială (AI) din relatările citate și verificată față de surse; publicarea este supravegheată de Redacția craiova.ro. Politica editorială
Banca Națională a României (BNR) a pus în dezbatere un proiect de regulament care modifică Regulamentul nr. 17/2012 privind unele condiții de creditare, potrivit Ziarului Financiar și Profit.ro. Propunerea prevede ca titlurile de stat tranzacționabile din Uniunea Europeană să poată fi folosite drept garanție pentru credite, transformându-se dintr-un activ financiar într-un instrument de acces la lichiditate.
În prezent, un investitor care cumpără titluri de stat Fidelis poate să le păstreze până la scadență și să încaseze dobânda sau să le vândă pe piața secundară, scrie Ziarul Financiar. Proiectul BNR adaugă o a treia opțiune: să le folosească drept garanție pentru un credit, fără a fi nevoit să se despartă de titluri, relatează aceeași sursă.
Conform proiectului, sunt eligibile doar titlurile emise de administrații centrale și bănci centrale din Uniunea Europeană, admise la tranzacționare pe o piață reglementată a oricărui stat membru, precizează Ziarul Financiar și Profit.ro. Pentru piața românească, aceasta se referă în principal la Fidelis, care se tranzacționează pe Bursa de Valori București, adaugă sursele citate.
Plafonul creditării este clar definit. Potrivit proiectului, citat de Ziarul Financiar, „la acordarea creditului, valoarea acestuia nu depășește un plafon maxim stabilit de împrumutător prin norme interne ca procent din valoarea de piață a garanției, plafon care nu poate fi mai mare de 80%". Pentru titluri în valoare de 100.000 de lei, creditele acordate nu ar putea depăși 80.000 de lei, ilustrează Profit.ro. Totuși, 80% este doar plafonul maxim regulamentar, iar fiecare bancă poate stabili un procent mai redus în propriile norme interne, subliniază Ziarul Financiar și Bursa.
BNR a introdus mai multe restricții care reduc pragul de finanțare în anumite situații, scrie Ziarul Financiar. O limitare semnificativă privește situațiile în care titlurile aduse drept garanție au fost cumpărate chiar cu creditul pe care urmează să îl garanteze, arată Profit.ro. Plafonul se reduce cu minim 10 puncte procentuale, iar dacă o bancă ar folosi limita maximă de 80%, creditul ar coborî în acest caz la 70%, detaliază Ziarul Financiar. Restricția asigură că mecanismul nu devine o cale de multiplicare nelimitată a creditului, notează aceeași sursă.
O altă limitare privește riscul valutar. Atunci când moneda creditului diferă de cea în care sunt denominate titlurile, BNR impune reduceri suplimentare ale plafonului – minim 10 puncte procentuale pentru titluri în euro sau dolari americani și minim 20 de puncte procentuale pentru alte valute, scrie Ziarul Financiar. Profit.ro adaugă că scopul este de a proteja banca de riscul valutar.
Titlurile trebuie să aibă o maturitate rămasă cel puțin egală cu maturitatea creditului, evitând situații în care garanția se apropie de scadență înainte ca împrumutul să fie rambursat, conform Ziarul Financiar și Bursa. De asemenea, băncile sunt obligate să „reevalueze zilnic titlurile aduse în garanție, pentru a identifica în timp real variațiile de preț", citează Ziarul Financiar. Creditorii trebuie să aibă și proceduri clare pentru a putea vinde titlurile rapid, în caz că debitorul nu plătește, adaugă aceeași sursă.
Pentru creditele garantate cu titluri, creditorii pot integra în evaluare nu doar valoarea de piață a garanției, ci și veniturile din dobânzi generate de obligațiuni, arată Ziarul Financiar și Profit.ro. Creditorii pot evalua astfel mai complet capacitatea clientului de a plăti creditul, comentează Ziarul Financiar.
Creditorii vor trebui să transmită trimestrial, în termen de 25 de zile de la încheierea trimestrului, informații detaliate: volumul creditelor acordate, numărul acestora, numărul debitorilor și gradul median de îndatorare, potrivit Ziarul Financiar. Bursa confirmă că împrumutătorii vor raporta trimestrial Băncii Naționale a României volumul creditelor acordate în baza acestor prevederi.
Proiectul a fost pus în consultare publică de BNR la 20 august, scrie Bursa, și nu produce, în această etapă, efecte asupra condițiilor de creditare. Documentul rămâne un proiect de regulament, nu o regulă deja în vigoare, și va fi publicat în Monitorul Oficial al României odată ce va fi finalizat și aprobat, subliniază Ziarul Financiar. Băncile nu sunt obligate să implementeze mecanismul, iar fiecare instituție va stabili propriile criterii de eligibilitate și politici de finanțare, concluzionează Profit.ro.
Istoricul modificărilor
- 26 aug
08:33Actualizare
Actualizare publicată pe baza relatării Săptămâna Financiară.
Subiecte din acest articol
Cele 48 de relatări originale
În ordinea publicării. Linkurile duc la textul integral al redacției.- Deschide originalulZiarul Financiar
„BNR propune ca titlurile de stat tranzacţionabile să poată fi folosite drept garanţie pentru credite. Plafonul poate ajunge la 80% din valoarea titlurilor”
25 august 2026 la 11:59 - Deschide originalulZiarul Financiar
„Schimbare majoră pe piaţa finanţărilor pentru investitori şi persoane fizice: BNR propune ca titlurile de stat tranzacţionabile, de exemplu Fidelis, să poată fi folosite drept garanţie pentru obţinerea unui credit, atunci când cineva are nevoie de lichiditate. Plafonul poate ajunge la 80% din valoarea titlurilor”
25 august 2026 la 11:59 - Deschide originalulProfit.ro
„DOCUMENT Schimbare la garanții pentru credite. Vin noi reguli BNR, unele titluri de stat vor putea fi folosite ca garanție la obținerea unui împrumut”
25 august 2026 la 14:01 - Deschide originalulZiarul Financiar
„Schimbare majoră pe piaţa împrumuturilor pentru investitori şi persoane fizice: BNR propune ca titlurile de stat tranzacţionabile, de exemplu Fidelis, să poată fi folosite drept garanţie pentru obţinerea unui credit, atunci când cineva are nevoie de lichiditate. Plafonul poate ajunge la 80% din valoarea titlurilor”
25 august 2026 la 11:59 - Deschide originalulBursa
„BNR pregăteşte noi reguli de creditare; titlurile Fidelis vor putea garanta împrumuturi”
25 august 2026 la 14:44 - Deschide originalulSăptămâna Financiară
„Titlurile Tezaur și Fidelis ar putea garanta credite: BNR leagă economisirea de accesul la finanțare”
26 august 2026 la 07:01 - Deschide originalulCursdeguvernare.ro
„România intră în rând cu lumea: BNR vrea să permită folosirea titlurilor de stat drept garanție pentru credite bancare - Măsura va stimula creditarea”
26 august 2026 la 16:08 - Deschide originalulBursa
„Titlul de stat pe care nu-l mai vinzi, ci îl gajezi”
27 august 2026 la 00:00 - Deschide originalulBursa
„The government bond that you no longer sell, but pledge”
27 august 2026 la 00:00 - Deschide originalulEconomedia
„FIDELIS revine în septembrie cu dobânzi de până la 7,50%. Titlurile de stat pot fi cumpărate între 4 și 11 septembrie”
1 septembrie 2026 la 13:56 - Deschide originalulProfit.ro
„ANUNȚ Nouă ediție Fidelis. Dobânzile oferite de stat”
1 septembrie 2026 la 13:54 - Deschide originalulZiarul Financiar
„Ministerul Finanţelor păstrează neschimbate dobânzile la titlurile Fidelis şi în ediţia din septembrie: 7,5% pe zece ani în lei şi 6,3% în euro, aceleaşi randamente ca în august”
1 septembrie 2026 la 13:59 - Deschide originalulHotNews
„Statul revine la vânătoare de economii: ce dobânzi oferă la prima ediție de toamnă a Fidelis - HotNews.ro”
1 septembrie 2026 la 14:04 - Deschide originalulEconomica.net
„Încă o șansă epntru câștiguri mult peste bănci. Începe FIDELIS de toamnă. Dobânzi fără concurent pentru euro - Economica.net”
1 septembrie 2026 la 14:07 - Deschide originalulBursa
„MF: Toamna începe cu o nouă ediţie FIDELIS, cu dobânzi de până la 7,50%”
1 septembrie 2026 la 14:05 - Deschide originalulDigi24
„FIDELIS revine în septembrie cu dobânzi de până la 7,50%. Cine poate beneficia de condiții speciale”
1 septembrie 2026 la 14:28 - Deschide originalulAgerpres
„Fidelis: Dobânzi de până la 7,50% la prima ediție din toamnă”
1 septembrie 2026 la 00:00 - Deschide originalulCapital
„FIDELIS septembrie 2026. Ministerul Finanțelor vine cu o nouă ofertă pentru români. Cât oferă pentru cei care își investesc economiile”
1 septembrie 2026 la 00:00 - Deschide originalulBursa
„MF: Dobânzi de până la 7,50% la emisiunile în lei pentru prima ediţie a programului FIDELIS din această toamnă”
1 septembrie 2026 la 14:05 - Deschide originalulMediafax
„FIDELIS revine în septembrie: Dobânzi de până la 7,50% în lei și 6,30% în euro. Condiții speciale pentru donatorii de sânge”
1 septembrie 2026 la 14:44 - Deschide originalulAdevărul
„FIDELIS revine în septembrie cu dobânzi de până la 7,50% la titlurile în lei și 6,30% la cele în euro”
2 septembrie 2026 la 11:35 - Deschide originalulProfit.ro
„ANUNȚ Fidelis - o nouă ediție lansată astăzi. Dobânzile oferite de stat”
4 septembrie 2026 la 11:34 - Deschide originalulHotNews
„Trezoreria Statului concurează băncile: Fidelis revine cu dobânzi de până la 7,5% - HotNews.ro”
4 septembrie 2026 la 11:42 - Deschide originalulEconomedia
„Ministerul Finanțelor lansează o nouă ediție FIDELIS. Dobânzi de până la 7,50% la lei și 6,30% la euro”
4 septembrie 2026 la 11:55 - Deschide originalulBursa
„Subscrieri pentru noua ediţie FIDELIS cu dobânzi neimpozabile de până la 7,50%”
4 septembrie 2026 la 12:15 - Deschide originalulDigi24
„Românii pot investi din nou în titluri de stat FIDELIS. Dobânzile ajung la 7,5% în lei și la 6,3% în euro”
4 septembrie 2026 la 12:24 - Deschide originalulSăptămâna Financiară
„Noua ofertă FIDELIS aduce dobânzi de până la 7,50% la lei și 6,30% la euro: subscrierile se încheie pe 11 septembrie”
4 septembrie 2026 la 12:27 - Deschide originalulAgerpres
„Ministerul Finanțelor lansează o nouă ediție Fidelis, cu dobânzi neimpozabile de până la 7,50%”
4 septembrie 2026 la 00:00 - Deschide originalulEconomica.net
„Fidelis septembrie 2026 - O nouă ediţie a programului cu titluri de stat. Ce dobânzi au - Economica.net”
4 septembrie 2026 la 12:30 - Deschide originalulCapital
„FIDELIS revine de azi, 4 septembrie. Cât primesc cei care investesc în lei și euro”
4 septembrie 2026 la 00:00 - Deschide originalulProfit.ro
„Fidelis – Participare slabă la debutul ofertei de titluri de stat de populație a lunii septembrie”
6 septembrie 2026 la 18:36 - Deschide originalulHotNews
„Nouă emisiune Tezaur anunțată de Finanțe. Care sunt dobânzile - HotNews.ro”
7 septembrie 2026 la 10:37 - Deschide originalulEconomica.net
„Nouă ediție TEZAUR: Titluri de stat cu dobânzi neimpozabile de până la 7,15% pe an - Economica.net”
7 septembrie 2026 la 10:35 - Deschide originalulBursa
„Ministerul Finanţelor: O nouă ediţie a titlurilor de stat Tezaur aduce dobânzi de până la 7,15%”
7 septembrie 2026 la 10:39 - Deschide originalulProfit.ro
„ANUNȚ O nouă emisiune de titluri de stat Tezaur lansată astăzi. Dobânzile oferite”
7 septembrie 2026 la 10:38 - Deschide originalulDigi24
„A început o nouă ediție TEZAUR. Ce dobânzi oferă statul și până când se pot face subscrieri”
7 septembrie 2026 la 11:00 - Deschide originalulAdevărul
„Ministerul Finanțelor lansează o nouă ediție TEZAUR cu dobânzi de până la 7,15% pe an. Când pot investi românii”
7 septembrie 2026 la 11:00 - Deschide originalulMediafax
„Nouă ediție Tezaur: dobânzi neimpozabile de până la 7,15% pe an”
7 septembrie 2026 la 11:13 - Deschide originalulZiarul Financiar
„Ministerul Finanţelor lansează o nouă ediţie Tezaur, cu dobânzi de până la 7,15% pe an”
7 septembrie 2026 la 11:20 - Deschide originalulEconomedia
„O nouă ediție Tezaur începe luni, 7 septembrie: Românii pot cumpăra titluri de stat ce oferă dobânzi de până la 7,15% pe an”
7 septembrie 2026 la 11:34 - Deschide originalulCapital
„Tezaur oferă dobânzi neimpozabile de până la 7,15%. Ce trebuie verificat înainte de subscriere”
7 septembrie 2026 la 00:00 - Deschide originalulCursdeguvernare.ro
„Ministerul Finanțelor redeschide programul Tezaur cu dobânzi de până la 7,15%. Populația deține 17,7% din titlurile de stat emise în 2026”
7 septembrie 2026 la 12:00 - Deschide originalulAgerpres
„O nouă ediție a programului Tezaur oferă dobânzi neimpozabile de până la 7,15%/an, de luni”
7 septembrie 2026 la 00:00 - Deschide originalulBursa
„Preferinţă mai mare pentru titlurile denominate în euro din actuala ofertă Fidelis”
9 septembrie 2026 la 00:00 - Deschide originalulProfit.ro
„Fidelis: De 6 ori mai slabă participarea la euroobligațiunile guvernamentale bonificate pentru donatorii de sânge. Subscrieri totale de 100 milioane euro. Preferință clară pentru instrumentele denominate în moneda europeană”
10 septembrie 2026 la 00:18 - Deschide originalulBursa
„Finanţele au atras 850 milioane de lei prin ultima ofertă Fidelis, sub suma atrasă în oferta anterioară”
11 septembrie 2026 la 14:53 - Deschide originalulProfit.ro
„ULTIMA ORĂ Fidelis. Participare cu o treime mai mică oferta de titluri de stat de populație a lunii septembrie decât în ediția precedentă”
11 septembrie 2026 la 15:00 - Deschide originalulProfit.ro
„ULTIMA ORĂ Fidelis. Participare cu o treime mai mică la oferta de titluri de stat pentru populație a lunii septembrie decât în ediția precedentă”
11 septembrie 2026 la 15:00
Nu reproducem textul integral și nu republicăm fotografiile redacțiilor-sursă. Numele publicațiilor sunt scrise, nu afișate ca siglă.
Context din arhivă
Articole mai vechi folosite pentru fundal — nu relatări ale evenimentului de față.- Gazeta de Sud„Educație financiară pentru IMM-uri și persoanele fizice (VII)”19 nov
Acest articol este generat cu AI
Textul este sintetizat și rescris cu inteligență artificială pe baza surselor citate mai sus. Citește politica editorială.
Ai găsit o eroare? Scrie-ne — mesajul include automat adresa articolului. Verificăm față de sursele listate și, dacă e nevoie, publicăm o corectură cu dată, care rămâne publică.
Semnalează o eroareMai departe
Mai multe din Economie & Afaceri
Aceeași secțiune, atribuită automat la clasificare.
- IMM România cere prelungirea termenului pentru actualizarea codurilor CAEN Rev.314 sept · Sinteză din 3 surse
- Despăgubirile pentru locuințe au crescut de până la trei ori în cinci ani14 sept · Sinteză din 2 surse
- Transparența salarială aduce obligații noi pentru HR și departamentele juridice14 sept · Bazat pe Economica.net
- Propunerea lui Tanczos Barna privind deficitul din 2027, criticată de Cursdeguvernare.ro14 sept · Bazat pe Cursdeguvernare.ro
- Amenzi de peste 4 miliarde de dolari pentru spălarea banilor în 2025. România se adaptează la noile reguli UE14 sept · Bazat pe Adevărul
Ultimele știri
Ordine strict cronologică. Nu reflectă importanța.
- Soțul vicepreședintei CJ Gorj, numit consilier de etică la ANPC14 sept · Bazat pe Sud Vest
- Metsola a adus în PE cazul a două surori condamnate în Iran14 sept · Bazat pe Mediafax
- Ministrul Educației: Ne încadrăm în buget, dar tariful cu ora trebuie crescut14 sept · Bazat pe Digi24
- Nicușor Dan: Societatea nu mai are nevoie de scandal, ci de discuții cu cifre14 sept · Bazat pe Mediafax